2月9日,圆信永丰基金旗下产品圆信永丰兴利C受大额赎回影响,净值遭“腰斩”,跌幅超过了46%。
对此,圆信永丰基金于今日发布公告称,圆信永丰兴利债券型证券投资基金于2022年2月8日发生大额赎回。为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响,经圆信永丰基金与托管人协商一致,决定自2022年2月8日起提高本基金A类、C类份额净值精度至小数点后八位,小数点后第九位四舍五入。
在公告发布后,圆信永丰兴利C紧急调整了份额净值精度,调整后该基金单位净值为1.0680元,下跌0.37%。
巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%的情形,但如果赎回金额远超储备现金额度,就可能影响到基金净值。同时,圆信永丰兴利C又是一只纯债基,因此这对于其他投资者来讲影响也是非常大的。
据圆信永丰基金2021年四季报,圆信永丰兴利C的基金类型为债券型-长债。自2016年成立以来,该基金净资产规模快速拉升,最高净资产规模达2亿元。在2021年第四季度中,圆信永丰兴利C利润达217万,期末资产净值达1.90亿元,环比减少5.15%。
圆信永丰兴利主要为三家机构所持有,份额占比分别为47.26%、23.30%、23.30%,且三家机构在2021年第四季度持有份额并未发生改变。
除此之外,银柿财经记者注意到,近期,天冶基金也于2月7日遭遇了同样的巨额赎回问题,8日单位净值跌幅达0.55%。
2月8日天冶基金发布公告称,旗下天治量化核心精选混合基金于今年2月7日发生基金份额净赎回申请超过了前一开放日基金总份额10%的情形,即发生了巨额赎回情形,且存在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额20%的赎回申请的情形。
对于春节后为何多只基金被巨额赎回的问题,银柿财经记者采访了深圳时代方舟资产投资总监魏海洪,他在采访中表示:“导致基金遭遇巨额赎回的因素有很多,例如基金业绩回撤较大,净值下跌,风险偏好下降;受模式上的影响,过去业绩较好,基民申购多,募集来的资金加仓在老基金持有的标的上,越买越涨,越涨越买,形成良性循环,但是,这种循环一旦到了顶峰,被打破之后,就可能引发踩踏;潜在的流动性收紧,机构的资金用途有重新规划等因素都会引起基金的巨额赎回。巨额赎回可能导致这些基金重仓的高位赛道票,被继续抛售,引发多米诺骨牌效应,比如近期的宁德时代。”
针对“巨额赎回为什么会对纯债基有如此大的影响”这一问题,记者还采访到了深圳百伦基金投资总监胡超,他在采访中表示:“巨额赎回主要通过以下四点影响债券基金净值:第一,净值精度问题。如果按照保留小数点后四位的净值四舍五入计算巨额赎回净值,就会导致实际上多赎回或少赎回的情况而影响剩余份额的净值。第二,赎回费影响。部分基金合同约定,赎回费会归属产品剩余投资人所有,该条款也会导致巨额赎回时债券类基金净值大幅波动。第三,流动性影响。即便是债券类基金,在面临巨额赎回时,也可能导致标的资产流动性不足,而被迫低价卖出,造成净值大幅波动。第四,估值错期问题,由于赎回净值与资产变现的时间存在差异,在资产变现期间的损益将全部计入剩余份额的净值中,也可能导致剩余份额净值暴涨或暴跌。”