记者陆海晴
近期基金销售市场可谓“冰火两重天”:多位绩优基金经理短时间内即募集到几十亿甚至上百亿元资金;部分基金则鲜有人问津,不得不延长募集期或被迫清盘。在业内人士看来,市场并不缺资金,缺的是有吸引力的产品。
震荡市背景下,明星基金经理依然颇具号召力。从新发基金来看,7月,百亿级基金经理陈皓管理的易方达品质动能三年持有期混合的认购资金超100亿元;8月,泉果基金创始人王国斌管理的专户新产品——泉果基金桃源一期代销渠道募集资金超130亿元。
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绩优基金经理旗下基金打开申购,也吸引大量资金涌入。自8月8日起,丘栋荣管理的中庚小盘价值股票基金时隔近1年后恢复申购(含转换转入、定期定额投资)业务。仅一周时间,即从8月15日起,该基金即对大额申购进行限制:单日单个基金账户单笔申购金额(含转换转入和定期定额投资)不得超过100万元。
据渠道人士透露,仅打开申购近一周时间,中庚小盘价值股票基金申购金额已超过20亿元,且机构投资者是申购主力军。
部分绩优基金更是不断限购。例如,2021年12月至今,金元顺安元启混合接连发布多则限制大额申购公告。从最初的限额10万元,逐步降至50元。从最新情况来看,8月15日,该基金公告称,自8月22日起暂停基金的申购、转换转入、定期定额投资的业务。
在上述基金备受投资者青睐的同时,部分基金则“门前车马稀”。
有的基金延长募集期。例如,8月13日,泰达宏利基金公告称,泰达宏利悠享养老目标日期2030一年持有混合(FOF)将基金募集期延长至8月31日。
有的基金募集失败。7月30日,新疆前海联合鑫享价值混合宣布,基金合同未能生效。
部分存量基金则因规模太小而清盘。数据显示,今年以来清盘的基金数量超过100只,其中10只基金运作时间甚至不满1年。记者梳理发现,多数基金清盘主要是因为业绩表现不佳,或是投资风格不稳定,基金关注度较低。
在沪上一位基金研究员看来,虽然近期基金发行整体遇冷,但明星基金经理依然具有较强的吸金能力,这在一定程度上说明市场并不缺资金,缺的是有吸引力的产品。当前基金产品数量突破万只,对于投资者而言,选择基金的难度明显提高,基金的过往业绩与基金经理的市场知名度将成为越来越重要的考量因素。
“这意味着基金业马太效应将愈发显著,资金将进一步向头部基金集中。但这也并不意味着其他基金没有出路。锻造长期可持续的业绩是根本,以金元顺安元启混合为例,其基金经理缪玮彬并不出名,但该基金过去3年净值表现颇为亮眼,收益超过2倍,且净值回撤较小。”上述研究员直言,该基金虽然业绩较好,但策略容量有限,导致基金持续限购,对于很多投资者而言,一天仅能申购50元,其实并没有太大意义。
某基金公司董事长表示,基金公司应当做好产品供给工作,为投资者提供风格多元且清晰的权益基金产品。“越来越多的投资者把公募基金当成长期资产配置,如何能够大批量供给优质产品,成为摆在基金公司面前的一道难题。”