转自:上海证券报


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在近期震荡的市场行情中,上海证券报记者发现,机构正积极收集筹码。距离2022年结束还有半个多月,明年如何布局也成为市场关注的焦点。近日,有多位明星基金经理发布了2023年年度投资策略。整体来看,基金经理对明年A股市场表现相对较为乐观。与此同时,权益基金也成为后续基金发行的重点,部分基金发行已经定档明年年初,布局“开门红”。

基金经理收集筹码

“11月是较好的收集筹码阶段,我们积极拥抱经济复苏方向,布局标的集中在汽车尤其是新能源车产业链、半导体产业的半导体设计、计算机产业的软件和生物医药,以及通用制造业和军工产业明年能实现业绩加速增长的方向。”华夏基金基金经理周克平透露其近期加仓方向。

近期收集筹码的不止周克平。记者梳理发现,多位明星基金经理近期均大手笔加仓。截至12月12日,和9月底相比,傅鹏博管理的睿远成长价值混合增持三安光电(18.470, 0.38, 2.10%)814.44万股,持股数量增至8641.01万股;谢治宇管理的兴全合润混合亦加仓三安光电735.86万股,持股数量增至6351.98万股。此外,全国社保基金一零三组合增持三安光电1483.87万股。

从股价表现来看,三安光电较8月高点跌去30%以上,近期股价有所企稳。值得注意的是,睿远成长价值混合、兴全合润混合此前已连续多个季度重仓持有三安光电。

同样加仓以往重仓股的还有林英睿。截至12月2日,和10月31日相比,林英睿管理的广发睿毅领先混合加仓春秋航空(65.810, -0.19, -0.29%)近60万股。另外,周蔚文管理的中欧新蓝筹混合、全国社保基金一一四组合也均采取加仓操作。

上述机构或已浮盈丰厚。数据显示,11月25日至12月14日,春秋航空股价涨幅超过35%。

权益基金成发行重点

从资金端来看,部分明星基金产品近期颇受投资者青睐,或吸引大量资金申购,不断提高申购限额。林英睿管理的广发睿毅领先混合11月8日接连发公告称,暂停机构投资者单日单个基金账户申购(含定期定额和不定额投资)及转换转入基金合计超过10万元的大额业务;同时,暂停个人投资者单日单个基金账户申购(含定期定额和不定额投资)及转换转入基金合计超过100万元的大额业务。

12月9日,广发睿毅领先混合再发公告称,自12月12日起,广发睿毅领先混合调整个人投资者单日单个基金账户申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)基金的业务限额为10万元。

除了老基金持续“吸金”外,权益基金也不遑多让,近期成为新基金发行重点。Choice数据显示,自12月15日开始,将有32只基金启动发行,其中权益基金占比超过三分之二。具体来看,汇添富基金、广发基金、华夏基金、嘉实基金等渠道能力较强的头部公募均将推出新品。

部分基金则定档明年年初发行。例如,博道惠泰优选混合基金将在1月3日开始发行,华安恒生互联网科技业ETF同样定档1月3日。沪上一位基金公司营销总监表示,当前公司正在积极布局“开门红”。“公司明年年初将发行一只新基金,拟任基金经理是公司的明星基金经理,目前已在渠道端预热。

看好明年市场表现

临近年底,基金经理已开始积极为明年市场谋划布局。近日,多位知名基金经理谈及明年的投资策略。整体来看,基金经理对A股、港股市场均持有相对较为乐观的态度。

“我们对明年行情比较乐观,未来3年成长股或将逐步展现发展潜力。”周克平表示,科创板将有整体性机会,未来3至6个月是布局高成长优质标的的关键时刻。当前科技、医药和制造业中大量公司的估值泡沫已大幅消化,很多公司估值甚至处于严重低估区间。

诺德基金研究总监罗世锋的看法也较为相似。他认为,内需复苏、预期改善将是明年全年的主线,A股市场有望逐步进入风险偏好提升和盈利驱动的行情。从估值来看,当前A股及港股估值均处于历史相对低位水平,在明年经济逐步复苏的背景下,当前上述市场的估值具有较高投资性价比。

具体布局方面,中欧基金投资总监周蔚文建议,明年重点关注两类行业:一类是“锦上添花”行业,即那些具有较大成长空间的领域,如医疗养老、碳中和、战略型科技产业等;另一类是“雪中送炭”行业,行业规模相对稳定、利润呈周期性,如果在行业最困难的时候进行输血,就是“雪中送炭”,包括地产产业链、餐饮、旅游等行业。

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