中国基金报 记者 李树超
随着今年4月份最后一个交易日收官，股票ETF最新管理规模出炉。
在今年前4月宽基指数走势分化、市场结构性机会增多背景下，前4月份股票ETF（统计股票ETF和跨境ETF）规模激增超1000亿元，总规模逼近1.4万亿元。分结构看，今年表现低迷的创业板ETF、医药、互联网、新能源ETF等出现资金净流入；而走势亮眼的的科创50、中证500ETF、传媒ETF等“越涨越卖”，出现资金的净流出。
(相关资料图)
在产品规模的此消彼长下，股票ETF龙头公司华夏基金，在股票ETF的管理总规模逼近3000亿元关口，易方达、华泰柏瑞、国泰、南方基金等规模也都站上1000亿元关口。业内人士认为我国国内ETF市场仍然大有可为，成长空间也较为广阔。
股票ETF总规模逼近1.4万亿
净买入创业板、新能源ETF 卖出科创50、传媒ETF
Wind数据显示，截至2023年4月末，全市场723只股票ETF总管理规模达到1.37万亿元，比去年末规模增长1082亿元，增幅8.56%。
在今年大盘宽基指数分化，行业机构性行情凸显的背景下，今年股票ETF净流入资金567亿元，但大盘宽基和行业主题ETF呈现明显的资金流向剧烈分化的现象。
数据显示，在今年股市回暖行情中，受制于新能源、医药板块拖累的创业板ETF资金净流入最多。易方达创业板ETF前4月收跌1%，但净流入资金108亿元，华安创业板50ETF也收获57亿元的资金净流入。
而表现相对抢眼的科创50、中证500，以及部分滞涨的宽基ETF则遭遇资金“越涨越卖”。
其中，南方中证500ETF前四月上涨6.62%，同期资金净流出167亿元；华泰柏瑞沪深300ETF收涨3.8%，资金净流出117亿元，都在百亿体量。而同期涨幅13%的科创50ETF，资金净流出45亿元。
行业和主题ETF中，今年表现低迷的医药、互联网、新能源等板块受到资金的逆市追捧。易方达医药ETF今年吸金68亿元，同期收益率还是-3.56%；医药板块中，还有华宝医疗ETF、银华创新药ETF同期也吸金超过50亿元。
互联网板块中，恒生互联网ETF今年下跌超10%，但资金净流入61亿元；港股通互联网也有近50亿元的资金净流入。
今年表现更为低迷的新能源板块，同样是资金的拥趸。今年跌幅仍然超过7%的光伏ETF、新能源ETF、新能源车ETF、电池ETF等多只产品，今年净流入资金超过了30亿元。
而从流出榜单看，今年涨幅超过60%的广发传媒ETF，资金净流出24亿元，位居行业ETF净流出首位。涨幅18%的华夏5GETF，也有19亿元的净流出。另外，易方达亚太低碳ETF、工银瑞信半导体龙头ETF等，也有10亿元体量的资金净流出。
“股票ETF产品有‘越跌越买，越涨越卖’的交易特点。”一位公募股票ETF基金经理表示，在今年股市结构性行情突出，指数发生较大分化的背景下，股市的结构机构层出不穷。资金借道股票ETF买入创业板、新能源、医药、互联网等低估资产，逆市布局筹码，展现了资金对低估品种的青睐；而卖出科创50、传媒等，也展现了“落袋为安”的理性操作。
龙头公司规模逼近3000亿
千亿股票ETF公募增至5家
随着国内股票ETF市场不断扩容，各家基金管理人的股票ETF管理规模也水涨船高。
Wind数据显示，截至2023年4月末，国内股票ETF龙头公司——华夏基金，旗下69只股票ETF管理总规模达到2992亿元，逼近3000亿元大关，在近1.4万亿元的市场中市占率达到21.8%。
易方达基金股票ETF管理规模1871元，位居亚军，市占率13.6%；华泰柏瑞基金1217亿元，位居第三名。国泰、南方基金也都超过了1000亿元关口，分居四、五名。
值得注意的是，与去年末的四家千亿基金公司相比，国泰基金今年规模从916亿元增至1069亿元，新晋千亿基金公司，国内千亿股票ETF基金公司也达到5家。
除了千亿体量的公司，广发基金目前增至828亿元，华宝达到632亿元，嘉实、华安、富国、天弘基金等都超过了400亿元，位居行业前列。
从规模增幅榜来看，今年前四月，华夏基金股票ETF规模增长197亿元，位居行业首位，从产品贡献看，华夏中证1000ETF今年规模增长52亿元，居功至伟；涨幅翻倍的游戏ETF规模增长41亿元，另外，华夏基金旗下芯片ETF、新能源车ETF、恒生互联网ETF等都有30亿元体量上下的规模增长，都为华夏基金的规模增长贡献不少。
易方达基金前四月规模增长191亿元，位居行业第二位。其中，易方达创业板ETF前四月规模就激增102亿元，是规模增长最为迅猛的产品；易方达基金旗下医药ETF规模增长近60亿元，科创50ETF、人工智能ETF分别增长24亿元、14亿元，也贡献不俗。
另外，国泰、广发基金今年规模增长也超过140亿元，也出现了规模的快速扩容。
谈及多家公募机构规模的增长，上述公募股票ETF基金经理表示，随着国内大类配置理念的普及，以及股票数量突破5000只，公募基金突破10000只，被动投资越来越受到各类投资者的青睐。同时，由于股票ETF具有费用低廉、跟踪效率高、简单透明等优点，适合作为投资的底层配置工具。从2018年熊市中“越跌越买”，该类工具的投资价值就得到了各类资金的重视，近五年发展迅猛，各家公募积极布局，而投资者也通过“越跌越买，越涨越卖”的理性操作，更好运用这一投资工具实现投资目标。
“新发基金增多，叠加权益类市场快速回暖，都将股票ETF规模不断推高。”一位公募市场部负责人也认为，近年来伴随着泛科技ETF的发行，科创50ETF、中证1000ETF、增强策略ETF等创新产品频出，股票ETF的投资机会获得了市场的关注，相关产品的规模也在快速增长；另一方面，经过去年的震荡调整，今年以来股市快速回暖，结构性机会不断，资金借道股票ETF去抓取投资机会，资金的逆市净买入叠加市值攀升，共同推高了股票ETF市场的规模。
在该市场部负责人看来，虽然头部基金公司管理规模接近3000亿元，千亿基金公司不断扩容，但相比海外成熟市场股票ETF的体量和市场占比，国内ETF市场仍然大有可为，成长空间也非常广阔，这也是各家公募积极布局这一市场的重要原因。
