最近三年,在市场宽幅震荡行情下,权益基金若想逆势取得正收益难度较大。

以偏股混合型基金为例,据济安金信基金评价中心数据显示,2021年此类基金平均收益率为8.68%,而2022年这一数据为-15.67%,2023年以来(截至8月11日,下同)其平均收益率为-3.69%。不过,在偏股混合型基金整体收益不尽如人意的情形下,仍然有10只产品(A/C份额合并)连续取得正收益的业绩。

具体来看,上述10只产品包括金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“金元顺安元启灵活配置混合”)、华商盛世成长混合型证券投资基金(以下简称“华商盛世成长混合”)、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“华商元亨灵活配置混合”)等,该类产品分别属于8家基金管理人。其中,华商基金管理有限公司(以下简称“华商基金”)和景顺长城基金管理有限公司旗下“上榜”产品数量最多,均为2只;华夏基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、红塔红土基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、金元顺安基金管理有限公司、中庚基金管理有限公司等机构各有1只产品。


(相关资料图)

济安金信基金评价中心数据显示,从近3年业绩来看,上述10只基金产品近3年收益率均超过30%,同时有3只产品收益率超过50%。其中,金元顺安元启灵活配置混合以139.73%的收益率遥遥领先,华商盛世成长混合、大成睿享混合型证券投资基金则分别以62.19%、51.29%的收益率位列第二名、第三名。

从逐年收益情况来看,2021年,上述10只基金中有8只产品收益率达10%以上,同时有3只产品收益率达20%以上;2022年则有5只产品收益率超过5%;2023年以来,目前已有5只产品收益率达10%以上。而金元顺安元启灵活配置混合则连续三年收益领跑,2021年和2022年其收益率均超30%,今年收益率也在14%以上。

从基金规模来看,上述10只基金合计总规模约为343亿元,单只基金规模均不超过100亿元,规模适当性较好。其中,50亿元到100亿元规模的基金有3只,20亿元到50亿元规模的有2只,另外5只基金规模在20亿元以下。

在震荡市场行情中,一直保持正收益并非易事,与基金经理的“掌舵”技术不无关系。

以金元顺安元启灵活配置混合为例,据Wind资讯数据显示,缪玮彬自2017年11月份以来一直担任该基金的基金经理。缪玮彬的投资策略为,通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的投资机会,力争获取持续稳健的投资超额收益。

谈及投资理念,华商元亨灵活配置混合基金经理胡中原对《证券日报》记者表示,追求稳健投资、专注大类资产配置,强调配置品种的风险收益比,严格控制风险和回撤,追求基金资产的长期稳定增值是其投资理念。面对市场调整,时刻关注所投资的上市公司,观察其基本面与核心竞争力有无发生变化、行业发展逻辑与最初买入的逻辑有无发生变化。

一位公募基金业内人士在接受《证券日报》记者采访时表示,“在市场宽幅震荡的背景下,基金经理可通过精选优质标的、严格风险控制、灵活调整仓位、分散投资、长期投资思维和密切关注市场消息等方式来提升基金业绩。”

针对下半年权益基金的投资机会,胡中原认为,人工智能技术进步有望持续催生通信、计算机、电子、游戏等行业新的投资机会。人形机器人借力人工智能加快产业落地,核心公司产业链或将持续涌现新的投资机会;航空数据持续向好,同时供需格局改善,当前位置性价比较高;医美、消费及低估值顺周期板块也是全年值得关注的重要投资方向。

本报记者 昌校宇 见习记者 方凌晨

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