WIND数据显示,中证全债指数自4月30日的高点(209.03点)以来,截至6月12日已下跌1.77%。债市一改此前的“稳健”形象,出现较大幅度调整,债券基金收益亦随之震荡。与之相比,同期权益市场医药、消费等主题基金表现“高亢”,投资者何去何从?业内人士建议,投资者不妨适当关注以长盛全债指数增强债券基金为代表的一类基金,这类产品正是采取以债券打底,辅以股票投资来增厚收益的“固收+”组合投资基金。
银河数据显示,截至6月12日,长盛全债指数增强债券基金近一年以11.06%的收益率在同类45只指数债券型基金(A类)中排名第1。据公开资料显示,长盛全债指数增强债券基金以债券投资为主,其中对标普中国全债指数的投资在资产配置中的比例不低于64%,还可以运用不超过16%的资产投资于股票,该基金致力于运用增强的指数化投资策略,在力求本金安全的基础上,追求当期收益和基金资产超过比较基准的长期稳定增值。
近年来随着市场利率持续走低,固定收益类产品收益出现不同程度的下滑,刚兑打破后,“固收类”理财产品吸引力走弱。反之,权益类产品虽然收益预期高,但也伴随着较高的风险和波动,并不契合稳健投资者追求适中风险收益的需求。相比之下,“固收+”基金成为一个兼顾风险与收益的折中选择。
对于当前市场,业内分析人士认为,随着宏观经济修复、货币政策宽松节奏放缓,短期内债市或仍以震荡为主。长盛固定收益部副总监、长盛全债指数增强债券基金经理杨哲表示,纵观国内外,A股相对来说已比较便宜,继续下行的可能性非常有限,在一季度经济底、市场底包括政策底均已出现的情况下,后面在流动性宽松和盈利逐渐修复的背景下,将更有利于A股的表现。
值得一提的是,同样由杨哲管理的长盛可转债基金也具有债性打底、借股反弹的“固收+”特性,其业绩表现可圈可点。银河数据显示,截至2020年6月12日,长盛可转债债券基金A/C近两年(104周)收益率分别为27.00%和27.56%,同类排名为7/24和1/13。