随着数字经济不断发展，科技型企业的数量日益增多，知识产权质押贷款的重要性逐渐凸显。但调查发现，尽管知识产权质押融资的业务规模呈快速增长态势，但其潜力尚未充分挖掘。业务办理过程中，银行都面临哪些挑战?要解决这些问题，银行需要在哪些方面发力?
知识产权质押融资是银行解决科技型中小企业融资问题的重要路径，亦是监管鼓励的方向。
近日，在上海市知识产权局召开的“2021年上海知识产权质押融资工作十大典型案例”发布会上，上海农商银行“地理标志”质押赋能乡村振兴融资业务经市知识产权局、中国人民银行上海分行、上海银保监局、上海市地方金融监管局多方评定，经过层层筛选最终入选“十大典型案例”。据了解，这也是上海地区落地的首笔“地理标志”赋能商标质押融资贷款。
“地理标志”质押赋能乡村振兴
2021年10月中旬，上海浦东新区惠南镇的上海新凤蜜露果蔬专业合作社凭借“地理标志”——“南汇水蜜桃”的无形价值，获得了上海农商银行发放的百万级商标质押融资贷款。
据了解，“南汇水蜜桃”于2005年获批成为国家地理标志产品，2020年“南汇水蜜桃”地理标志产品产值达到3.7亿元以上，品牌价值达12.49亿元。然而，“地理标志”不同于一般商标，其权属基本为研究所、协会等特殊法人，通常贷款需求不多，真正需要融资的中小微合作社或者该农业协会内成员自有农产品商标价值又较为有限。如何解决这一难题?
为此，上海农商银行采用以“地理标志”赋能合作社自有商标价值的方式，将“南汇水蜜桃”品牌价值赋能至自有商标有权使用人处，以某合作社自有注册商标完成质押登记后，为企业发放了贷款。这样既发挥了“地理标志”的品牌价值，也避免了其权属人不能质押、无需质押的问题。
谈及该业务，上海农商行相关人士表示，知识产权质押融资的本质是企业融资，知识产权质押只是作为该笔融资业务的担保方式。但由于知识产权本身有着无形、价值较难认定、交易市场局限等特点，可变现能力相对较弱，因此传统信贷采取这类担保方式并不多。
“对于面广量大的中小企业来说，不动产抵押物的缺失是其融资可获得性不高的重要因素之一。”金融系统业内人士武忠言表示，据不完全统计，中小企业资产结构中70%左右是存货、应收账款、设备和知识产权等动产，但80%左右的担保贷款抵押物仍依赖于不动产，使得动产资源成为了“休眠资产”。让动产资源“动”起来并转化为担保抵(质)押品是解决中小微企业“金融压抑”问题的有效途径之一。
四川大学商学院教授毛道维认为：“知识产权质押贷款适用于那些不符合银行贷款条件的科技型企业，譬如企业没有符合银行要求的抵押资产、现金流和信用评级等条件，但是科技型企业的知识产权本身是有价值的。”
作为“上海市知识产权金融服务联盟”首批成员单位，在市知识产权局的指导下，上海农商银行近年来不断深入挖掘知识产权价值，在业务体量上厚积薄发。2021年共计发放知识产权质押融资贷款20笔，其中16笔专利质押贷款，4笔商标专用权质押贷款，累计质押金额逾6亿元,着眼中小企业融资难问题，着力发挥金融资本带动知识产权价值实现的作用，切实推动“知产变资产”。
四大难题待解
“随着我国对知识产权法律体系、运营体系的日益构建完善，知识产权质押融资的可行性大幅提升，逐步成为我国实体产业变迁所形成的、符合市场需要的必然产物。”上海农商行相关人士表示。
据了解，目前银行开展知识产权质押融资业务主要有三种模式：第一是真正意义纯知识产权质押融资，无需第三方分担风险;第二是知识产权质押+第三方分担风险，风险分担方式可以由中央财政、地方政府、担保公司、保险公司、评估机构等主体或多个主体组合承担;第三是基于知识产权增信的信用类融资模式。
业内人士认为，尽管知识产权质押融资的业务规模呈快速增长态势，但其潜力尚未充分挖掘，在业务发展过程中，企业和银行都面临诸多挑战，主要有四方面：知识产权估值难、费用贵;知识产权贷后处置难，其对商业银行信用风险的缓释作用难以发挥;风控难，加上技术快速更新替代等因素，导致部分知识产权市场价值不高，贬值速度较快，知识产权保护机制缺失，增加了质押融资风险;业务办理周期长，价值评估、担保、授信等关键环节分别由评估机构、担保公司和银行负责，拉长了整个业务周期，增加企业融资时间成本。
毛道维建议，银行对知识产权质押贷款的贷前管理，重点在于审核企业贷款的使用方向、金额和期限结构的合理性;熟知企业技术领域的发展趋势、技术组合的特征，以及用于质押的技术在该技术组合中的关系和地位，以判断质押知识产权的真实价值;同时及时关注知识产权市场的交易信息等。
在零壹研究院院长于百程看来，除了银行本身需要设立专门的知识产权质押融资部门、制度和风险评估体系外，其他方面也需要配套支持。比如完善知识产权质押评估和登记服务，完善知识产权质押资产的处置流转体系，从财政政策等方面给予引导支持，推广知识产权质押融资保证保险等险种。
对此，农业银行金融科技创新中心相关人士建议，知识产权估值是核定授信额度的重要依据。目前商业银行依赖第三方评估机构的估值结果，增加了融资成本和风险，银行应加强行业研究，加快知识产权价值评估体系的建设，逐步形成自身评估能力;另外，在制度和市场不够完善的情况下，各级地方政府部门可着力建设风险补偿基金作为增信机制，建立科技激励企业清单，帮助商业银行降低融资风险，该业务模式在北京、深圳、浙江等地区已初具规模且便于推广，可快速发展知识产权质押融资业务。
