2022年04月16日 08:09:59

今天降准消息落地了，据央行公告，

决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。

关于降准之后的市场方向和本周的技术走势总结，我们周日晚上更新的时候放在一起讲，

今天闲聊几句美股市场那边的情况，因为最近那边的“股神”和“首富”都开始搞起收购了。

自从美国疫情爆发之初，巴菲特逆向抄底航空股失算之后，

很长一段时间内都没有进行比较大规模的加仓了，留存了大量现金和等价物在手，

截至2021年底，伯克希尔的现金和现金等价物已经达到1440亿美元（约合人民币9100亿元）。

去年巴菲特一度被吹捧那个木头姐的媒体群嘲，“股神”过时了的言论刷屏了好一阵子，

去年下半年号称“只投资改变世界的公司”的木头姐管理的基金出现大幅度回撤，

（“木头姐”凯茜·伍德（Cathie Wood）管理的旗舰基金ARKK在2021年全年下跌24%）

（今年第一季度，这只ETF更是暴跌29.9%，使之成为晨星统计范围内今年一季度表现最差的一只基金）

媒体终于不再搞拉一踩一的戏码了，而这个时候巴菲特有开始行动起来了，

这一波巴菲特先是在俄乌冲突爆发后，持续“押注”石油股，非常坚定地加仓买入西方石油公司，

3月以来，巴菲特已累计斥资56亿美元（约合人民币356亿元）加仓西方石油，合计持有1.364亿股。

这段时间内在国际油价持续飙涨、巴菲特大手笔扫货的双重因素推动下，

西方石油公司的股价连续大涨，2022年年内涨幅已超过105%，

最新收盘价已升至59.34美元，总市值升至556亿美元。

这个月巴菲特有开始对老牌科技股——惠普下手。

据美国证监会披露的数据显示，4月4日-6日，伯克希尔连续4次在二级市场买入惠普股票，

累计买入数量达1100万股，买入价格为34.88-36.43美元美元/股，买入金额约3.2亿美元。

截至目前，伯克希尔累计持有惠普1.21亿股，对应持股比例达11.4%，

以最新收盘价计算，持仓市值高达45.9亿美元（约合人民币292.5亿元）。

在这期间巴菲特旗下的伯克希尔还宣布将收购一家保险公司——Alleghany，

收购方式是116亿美元（约合人民币739亿元）或848.02美元/股的价格二选一的现金收购。

Alleghany是一家低配版伯克希尔，行事风格几乎就是照搬伯克希尔，

都是先从保险业务获得资金，然后进行投资、并购。

其投资风格也与伯克希尔类似，聚焦传统行业，重视经营现金流，极度保守和稳健，

而且现任Alleghany的首席执行官Joseph Brandon，曾经是伯克希尔旗下通用再保险的负责人。

如果这笔收购成功的话，今年伯克希尔将动用之前留存的12%左右的现金用于加仓和收购，

（惠普3.2亿+西方石油56亿美元+Alleghany116亿=175亿美元，之前留存现金约1440亿美元）

不过目前巴菲特对Alleghany的收购遇到了一点阻碍，

因为Alleghany的一名股东将巴菲特的伯克希尔告上法庭，

指控伯克希尔在对Alleghany的收购案中，信息披露不充分且具有误导性。

该股东希望阻止伯克希尔收购Alleghany，

除非伯克希尔充分披露更多的相关信息，且要求伯克希尔支付赔偿以弥补其损失，

目前这个事怎么解决还没有后续，但我估计这个事不会彻底阻止巴菲特，

毕竟巴菲特是当年面对穆迪评级事件，在金融危机调查委员会(FCIC)的聆讯上都能过关的人。

因为媒体总喜欢把巴菲特描述成一个“人畜无害”“与世无争”的小老头，

其实要真是这样的话，巴菲特早就被信奉“丛林法则”的美国资本圈生吞活剥了，

巴菲特的在资本圈和政治圈的能力其实不小，这次在美联储加息的前后脚开始行动，

除了给伯克希尔拿下更多有价值的资产之外，也多少有点释放信号，增加美股投资者信心的意味。

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另一边特斯拉CEO马斯克最近也在美股搞事情（终于带货虚拟货币和掺和散户抱团的事了），

正式宣布收购推特，他提出以54.20美元/每股的现金收购推特（美国版微博）。

该价格与1月28日推特收盘价相比有54%的溢价，此次收购价值将超430亿美元，约合2740亿元人民币。

马斯克这次不仅扬言要收购Twitter，还说Twitter公司应被私有化（给投资者补偿之后退市），

在宣布这个想法之前，马斯克已经买入了特推9.1%的股份，

而且在这个过程当中违规了，因为按照按照 SEC（美国版证监会） 的要求，

任何人收购一家公司 5% 以上的普通股，就必须在 10 个日历日内披露其持股情况。

马斯克为了能尽快买入足够的推特股票使自己成为最大股东，在达到持股比例5%的之后没及时上报，

一直到持有比例到了9.1%之后才上报自己的买入和持股情况，

然后马斯克也遭遇了美股版的罚酒三杯，因为没及时申报交易行为被罚了——10万美元，

这倒不是SEC 对马斯克有什么额外的“照顾”，

主要是因为SEC信息披露的处罚较为温和：一般是 10 万美元左右。

估计马斯克也是想好了，就愿意认罚以达到目的才直接先买后上报的。

但推特的董事会认为，马斯克提议不受欢迎。

为限制马斯克持股比例，推特在酝酿抵御恶意收购的毒丸计划。

持有推特5.2%股份的第二大股东沙特王子Al Waleed bin Talal Al Saud明确表示，考虑到Twitter的增长前景，

马斯克54.2美元/股的收购价提议并未接近Twitter的内在价值，因此将拒绝这一收购提议。

外界有猜测，马斯克这次对推特下手有可能是为了帮特朗普重新拿回推特账号，

这俩货一个在推特上“带货”，一个在推特上“治国”，倒是很有相似之处，

不过马斯克的政治立场一直非常模糊，之前表现出来的站队倾向也不是十分明显。

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目前A股市场和美股市场几乎形成了一个非常鲜明的对比，

一个处于罕见的历史高位，一个处于罕见的历史相对低位，

一边是为了应对通胀而开始进入加息周期，一边是为了保持经济增长稍微放了点水，

最终到底是美股跌下来，还是A股横盘筑底之后涨起来，都是无数投资者非常期待的事，

我还是比较相信经济规律是“虽迟但到”的，

美联储后续继续加息的过程当中必然对美股市场产生负面影响，

就看美股市场怎么消化这些负面影响，以及通过什么方式进行反馈和释放。

A股这边经历了消费的泡沫出清和新能源的深度回调之后，

等周期行业彻底进入状态，以及金融行业得到资金流入之后，也会逐步进入状态。

就闲聊这些吧，大家周末愉快！