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2022年06月29日 18:47:39

汽车终于跌了，这一跌不要紧，两市也被带动着满盘皆绿。3400点只站上了一天，就宣告失守，两市近3900只个股下跌，跌停个股接近50家，恐慌氛围突然高胀，投资者的最大的疑问无外乎：大盘的调整就此开始了吗？

对于今日赛道股的下跌，市场早有预期，在大盘冲击3400点的过程中，我也几次提及。两天前的收评还记得吗，我说道：“一般来说，当一个板块的成交额占比或者换手率达到历史经验值的一个较高水平之后，会进入一个板块内部情绪扩散或者板块整体冲刺的阶段，后续换手率会逐步回落，对应情绪降温。当成交额占比（或者换手率）较低的时候，是否可以作为买入条件则需要关注对未来产业周期的判断。目前来看，汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高，光伏和风电次之。但是军工和半导体的成交额占比目前位置仍然处于阈值下方，这意味着后续军工和国产替代部分的半导体或将有补涨机会。”汽车、新能源近段时间以来的成交额占比又一次临近到了历史高位，这本身就是调整的信号。在高位坚持了几天后，市场终于出现了全面退潮的迹象。

今日高位赛道股大面积调整，尤其以汽车相关个股跌幅最深，北汽蓝谷、东风汽车、长安汽车、安凯客车等多股跌停。作为近期最强主线，汽车产业链一直是市场资金的最为核心的几个方向之一，而今日的大面积回调，也预示资金获利了结后，主线未来或许有分化的可能。除汽车产业链外，近期活跃的高位连板股振邦智能今日盘中跌停上演“天地板”，该股此前获得7连板，今日复牌的海汽集团炸板走低仅录得小幅飘红。目前，市场5连板及以上高标当属松芝股份、巨轮智能、秦安股份、兴民智通、传艺科技，其中，松芝股份盘中一度炸板，但午后再度回封。地产、基建股今日也表现活跃，宏润建设、信达地产、深深房A等多股涨停。此外，近期活跃的消费概念普遍回落，其中作为疫后修复概念最具代表性的旅游板块冲高走低，不过部分概念股仍表现坚挺，丽江股份继续一字封板，录得4天3连板，昨日20cm涨停的西域旅游今日盘中震荡，截至收盘涨幅录得近8%。整体来看，今日高位赛道人气股回落，板块加速轮动，市场进入高低切模式，但主线立即退潮的可能性较低，预计短期仍能够继续保持热度，经历反复，可适当关注跑道铺好还没有加速的低位品种。

至于接下来的市场，不妨关注下中报的预期。特别注意这样几个维度：第一，年中业绩贡献大，Q2-3净利润占全年的比重排名前20的二级行业；第二，全年业绩预期高增，2022年预测净利润同比增速高于40%的；第三，4月底以来上调业绩预测公司增多，20个行业中上调业绩预测公司占比排名前12，即高于40%分位数的；第四，符合好业绩对应好股价特征的。综合来看，上涨概率较高的行业包括电源设备、饲料、电力等。

当然，投资者更关心大盘接下来怎么走，短期关注一下3358点的支撑情况，这里就是大道辰线，本周一形成的突破，接下来回踩变的非常关键，因为这关系到近期的两个跳空缺口是否马上要回补掉。只要多头守住这一位置，回补缺口的时间就仍然会延长。当然，如果多头直接破位了这里，那就要小心，缺口将开始回补。不过从北向资金今日的状态看，虽然净流出了16个亿，但很明显在今日尾盘有明显回流的状态，所以简单认为马上就要大调整的也不够客观。我一直说，不把空头熬崩溃了多头不会停下脚步，如果此时就展开调整，空头明显没有彻底崩溃，那多头前期的努力有点白费啊。所以最好的方式仍然是短时企稳后继续逼空，再度冲击到3400点上方甚至想办法再去测试年线位置，这样才能让空头彻底丧失坚持下去的意志，你说呢？