2022年06月30日 17:00:15

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【资料图】

今天市场直接反包了昨天的下跌，昨天有朋友问我会到3200吗，我拍脑袋说到不了。

继续跟踪宏观层面的一些变化。

1、取消行程卡的“星号”标记

这个和“14+7”缩短为“7+3”一样，都是在进一步加上经济活力的释放，实体的复苏加速会分流部分资金，但是基于实体复苏的速度，以及当前的水量，我们认为对市场的影响较小，基本不会改变市场运行的格局。

2、6月PMI

6月PMI反弹至荣枯线上方至50.2，6月份是经济逐步放开的月份，仅仅比5月份好一些，毛估估大概和4月份一个水平，可见经济的复苏不是一蹴而就的事。

某种程度上，6月份的数据也在提醒着市场，经济复苏并没有想象中的快，对虚拟市场的分流效应有限，所以，今天市场再度走强。

总体来说，我们维持经济四季度复苏至yq前水平的判断，现阶段流动性充沛，实体分流有限，是虚拟市场的温床。

从市场整体估值的角度来看，现在巴菲特指标也就73%的水平，依旧是一个博弈性比较强阶段。

只不过，经历了一轮说大不大，说小不小的反弹，各个板块个股的估值已经发生不小的变化，所以下一阶段，性价比是我们强调的重点，永远不要买贵的东西，这句话什么时候说，说多少次都不为过。

板块方面，今天创新药再度表现强势，创新药一哥恒瑞继续本轮反弹新高。

昨晚恒瑞公布了自主研发的1类新药瑞维鲁胺片（商品名：艾瑞恩 ）上市。

瑞维鲁胺片是恒瑞医药研发的具有自主知识产权的第二代AR抑制剂，本次获批上市的适应症是用于治疗高瘤负荷的转移性激素敏感性前列腺癌（mHSPC）。

III 期临床实验结果显示，瑞维鲁胺片联合雄激素剥夺疗法（ADT）相比标准治疗联合ADT治疗mHSPC而言，可显著延长主要终点OS和rPFS，死亡和疾病进展风险分别降低42.0%和53.9%。

瑞维鲁胺片是第二代 AR 抑制剂，相较于第一代 AR 抑制剂，具有更强的 AR 抑制作用，且无激动作用。目前全球已有比卡鲁胺、恩扎卢胺等 6 个非甾体 AR 抑制剂上市，在中国有比卡鲁胺、恩扎卢胺、阿帕他胺和达罗他胺等获批上市。

2021 年第二代 AR 抑制剂恩扎卢胺、阿帕他胺、达罗他胺全球销售额合计约为 62.97 亿美元。对比PD-1今年全球将近300亿美元的销售额，恒瑞国内40亿人民币的销售额，我们预计瑞维鲁胺片国内的峰值大概在10亿左右的水平。

好消息是，2022年医保谈判申报品种截止获批时间为6月30日，因此瑞维鲁胺有望参与本次医保谈判，从而快速拓展市场，有利于恒瑞的业绩加快修复。

我个人实盘重仓的创新药今天也迎来了不错的涨幅，继续带动今年实盘收益率新高，毛估估7个点以上了，资金水平也同步再创新高，大幅超越年初的预期。（说实话，这几年做投资的朋友都应该感谢这天降横祸，所谓塞翁失马焉知非福。）

其实我也没做什么特别高难度的操作，就是守着具备性价比的标的，专注于我们认知内机会，一步一个脚印伴随公司成长，这种目标明确的阶段性跃升更让人安心，当你的心态慢下来的时候，，时间自然会给你嘉奖，赚钱的速度会快得超过你的想象。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：