2022年07月07日 17:49:03

正文：

经过了两天的调整之后，市场再度反弹，还是震荡市的特征，昨天我们也说了，主板这边已经运行到年线位置了，向上突破阻力会非常大，我倾向于认为这轮不会去突破，而创业板这边距离年线还有一定空间，所以，今天创业板的表现相较主板强更多。

(资料图片仅供参考)

而从更宏观的层面来说，之所以不看好市场再度大幅上行或者说走牛，主要是因为外围的流动性是收紧态势，很快，7月底美联储就要迎来新一轮的加息，对流动性会持续压制，而如果M陷入到衰退之中，那么我们的出口也将受到影响，对我们的经济基本面也构成负面影响。

这两点因素使得我们对A股走牛并不乐观。

但总体来说，当前市场流动性充裕，基本面环比改善的主基调没有变，我们说过，即便进入到震荡格局，整个市场的活跃度不会差，这个时候α的表现机会还是很多的，而能够有所表现的α一定是具备性价比的标的。

尽管我非常看好CXO和创新药的长期表现，但是昨天的文章我也明确表明CXO、创新药短期估值已经合理偏高了。

昨晚在圈里也对CXO板块重点关注的标的更新了估值水平，确实现在估值普遍来说基本是合理，甚至有些偏高了。

所以，今天对于创新药、CXO的调整我们也并不感到意外，下一步就看半年报的业绩，是否能够继续消化估值，使得性价比再度提升，否则在当前这个估值水平，我们操作就主要以持有为主，轻易不会采取买入操作。

市场和板块就聊这么多，下面聊几句周杰伦。

周杰伦是我少年时期的偶像，他的歌基本倒背如流，随着年纪渐长忙于生计，对他的关注也没那么高了，但新歌基本也都会听，但整体感觉是也很难超越过去的自己了，但能保持这个水平也已经秒杀华语乐坛了。

不过昨天看了《伟大的作品》MV，发现这个人太可怕了，相比之前又提升了一个level，没出专辑的这几年肯定在默默下功夫，几点感受：

1）整个MV和歌曲给人的感受是举重若轻，收放自如，《伟大的作品》用了非常轻松的表达方式，非常高级；

2）表面上在致敬历史上的伟大艺术家，实际上在默默把自己和伟大艺术家划等号，提升自己的历史地位，但不是明着说，非常高明；

3）“时代的狂，音乐的王”这句歌词有点和现在的新生代Raper对峙的意思，用他们的惯用唱法轻松回击，事实证明，狂傲的歌词还得是有能力的人才配得上；

4）这么多年过去了，华语乐坛就这么被一个人主宰，到底是幸还是不幸；

5）这个世界上真正在做事的人太少了，很多人都是以为在做事，但实际上不提供任何价值，所以，这给了真正在做事的人巨大回报；

6）从投资的角度来说，周杰伦是典型的技术驱动型，再加上审美的不断精进，或者说本来天赋就很高，那么这几乎就是无与伦比的存在，无愧地表最强。

总之大写的服气，这歌我这两天循环了估计上百遍，年轻时刚买到新专辑循环播发的劲儿又回来了，感谢周杰伦！哥是位优秀的偶像！

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：