2022年08月31日 12:54:56

(资料图)

正文：

今天市场比较“热闹”，我们给大家梳理一下今天到底发生了什么。

首先，今天tjj公布了8月份的PMI，我看到不少解读都是制造业景气度回升了，其实这个表述是不准确的，因为PMI是一个环比指标，只要这个数字是在50以下，说明这个月相较上个月还是下滑的状态，但你可以说下滑态势收敛了，只有当这个数据回到50以上，我们才认为是景气度回升了。

所以，其实8月份的经济数据并不是非常理想的，我们之前也说了，现在市场普遍预期st不确定性加剧，所以需要经济数据自证经济基本面没问题，很显然，8月份的数据没有做到这一点，st不确定性仍在，这是导致今天市场新低的一个非常重要的原因。

其次，巴老爷子恰好在这个时候添了把火，昨天港交所数据显示，克希尔哈撒韦公司在8月24日，以277.1016港元的均价，出售了133万股比亚迪H股，股份数量降至2.19亿股，占已发行的有投票权的股份比例降至19.92%。

其实巴老爷子近段时间的减持数量不止133万股，在比亚迪半年报中，截至6月30日，伯克希尔哈撒韦持股数量仍为2.25亿股，现在下降到2.19亿股，两个月内，伯克希尔哈撒韦实际累计减持了628.1万股。

巴爷爷会不会继续减持，会不会清仓，这些我们无从判断，从我个人的角度来说，我倾向于认为是阶段性的小比例减仓，大仓位将继续持有比亚迪。

巴菲特的减持将给市场带来几点影响：

第一，巴菲特的卖出标准有两个，一个是公司基本面恶化了，一个是估值偏高了，现在看后者概率大，那么这将给部分机构乃至个人投资者发出比亚迪估值偏高的信号；

第二，这个信号也将传递至整个新能源领域；

第三，市场有很多资金是巴菲特的跟随仓，巴菲特的减仓操作，也将带动这些跟随仓位相应减持。

由于当前A股本来就是一个相对弱势的行情，巴菲特这次精准打击了A股最强板块——新能源，让摇摇欲坠的A股雪上加霜。

今天新能源跌下去之后，白酒、银行、家电包括CXO都是红的，由于市场流动性充裕，总要找一个突破口，看不清方向的时候先抱住价值股大腿，从我的角度来说CXO、创新药应该是下一步机构关注的重点。

一个是成长性从半年报来看并未被证伪，昨晚昭衍新药的二季报依旧保持了高成长性，昨晚临床前研究，对景气度的指示作用还是比较明显的，二是从估值的角度来说CXO和创新药都是相对历史低位了，三是创新药目前机构基本是低配状态，获取超额收益空间大。

当然，我知道A股的机构是不见兔子不撒鹰的，我能影响一些有逆向思维的机构就满足了。

对于A股来说，目前还是我们之前说的，β行情目前是没有了，大家还是要在α上面想办法，另外就是我认为经济基本面还是乐观的，我们可以扛过去，但是市场需要看到具体的数据，目前我们还是密切关注基本面的经济数据。

另外一个可以算是利好的消息，就是大会的日期定了，10月16日召开，一方面看是否有一些更有力的zc出台，另一方面，也是我认为更重要的一方面是稳定军心，上下拧成一股绳，在执行层面发挥更大的功效。

最后，还是那句话，坚定看多中国，做多中国，为中国价值投资贡献绵薄之力！

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：