2022年09月07日 15:32:25

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(资料图片仅供参考)

今天聊三个问题，一个是宏观层面的问题，一个是生物医药板块，一个是国家资本博弈。

1、宏观层面

今天宏观层面有两个比较重要的信息：

1）昨晚《新闻联播》对“全面深化改革委员会第二十七次会议”做深度解读，其中核心点：健全关键核心技术攻关新型举国体制。

会议强调：要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关。

要加强战略谋划和系统布局，坚持国家战略目标导向，瞄准事关我国产业、经济和国家安全的若干重点领域及重大任务，明确主攻方向和核心技术突破口，重点研发具有先发优势的关键技术和引领未来发展的基础前沿技术。

从过往会议内容来看，集成电路、生物医药、人工智能是几个比较重要的科技攻关领域，所以，今天以半导体为首的科技板块表现强势，带领创业板涨超1%。

2）俄罗斯天然气工业股份公司周二表示，该公司将把对中国的天然气出口付款方式从欧元和美元改为卢布和人民币。

外媒援引消息人士透露，新的付款方式将立即生效，用于俄气与中石油的合同，付款额将在卢布和人民币之间平均分配。

在我们的人民币汇率破7的关键时点，my送来助攻，有利于提升人民币国际化水平，同时抑制欧元、美元的使用。

另外，有消息称，俄罗斯正考虑购买高达700亿美元的人民币和其他“友好”国家货币，以遏制不断飙升的卢布。

上述两点，对于人民币汇率稳定均构成利好，但是从市场表现来看，人民币破7风险仍未解除。

总体来说，目前虽然zc端希望为经济基本面以及市场宏观环境注入信心，但是我们其实都知道问题真正的堵点在哪，而这个问题的解决大概率要等到大会后，所以，目前我们对于经济基本面的态度并不乐观，叠加人民币贬值，美联储加息，外部需求转弱等诸多不利影响，我们对于市场的看法的也难言乐观。

还是之前的观点，除了熬没有太好的办法，除此之外就是坚持性价比策略，寻找成长性和估值具备优势的标的，等待α行情的到来。

2、生物医药

生物医药以及医疗器械，今年以来，整个国内的政策端都是回暖的态势。

但是现在市场主要还会受到几个因素的制约：

1）仿制药集采仍未出清，创新药医保谈判制约增长，这两点都在恒瑞的半年报继续体现；

2）融资端疲软，8月份的生物医药融资数据出来了，不是很理想，全球生物医药融资环比仅小幅增长，国内生物医药融资水平尚可，8月份创了今年的新高。

现在生物医药的融资周期，和全球经济周期产生了一个共振，或者说重叠，从而使得生物医药的融资回暖变得比平时更困难，比如复星的大幅度减持，对于市场信心也有很大的影响。

但是，我还是想强调的是，从需求端的角度来说，在经济疲软的时期，医药是为数不多需求端不会减弱的行业，所以，我坚信资金迟早会发现这一点，从而继续加大对生物医药的投融资力度。

3）新的集采、医保谈判影响仍未结束。比如最近新一轮的集采和医保谈判又开始了，长春高新股价又新低了，其他药企也跟着受影响。

所以，现在说别的也没用，核心还是等，等集采、谈判影响逐步出清，等融资环境逐步回暖，等公司业绩重回增长，但是，我还是要提醒大家，现在有的公司已经提前走出来了，他们的基本面会很快被市场看到。

所以，市场悲观，我劝大家乐观。

3、国家资本

最近巴菲特减持比亚迪也引发了我的一些猜想，从阴谋论的角度来说，这是否也体现了国家资本间的博弈，毕竟老巴绝大多数投资都是美国本土企业，从利益相关的角度来说，当然是希望M在竞争中能够胜出。

之所以，冒出这个想法，主要是巴菲特这次对比亚迪的减持太精准了，正好就打在我们当前成长性最好的一个行业，而我们当前经济又面临着诸多困难，本来对于长板就有更多的希望寄托，现在直接从从融资段给你泼一盆冷水。

当然，以巴菲特的精明程度，是绝对不会在明面上与我们交恶的，肯定还是打以估值的逻辑说事，但我想说的是，中国资本这个时候应该团结起来，助力中国优势产业发展做大，尤其是在当前这种艰难时期。

并且，从估值的角度来说，我也并不认为认为比亚迪现在就是高估的，而且巴菲特减持了几个月，股价也调整了20%，性价比进一步凸显了，现在再去恐惧我认为是不合理的。

所以，我起个头，在这个时刻，呼吁国内资本能够在关键时刻为自己的国家注入能量，为我们的经济复苏添砖加瓦，也请认同我观点的粉丝们，能够转发给更多人，让这股力量能够最大化，谢谢大家。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：