2022年10月26日 14:45:52

正文：

昨天盘后，利好zc再一次密集出台，主要如下：

(相关资料图)

银保监会：在实体经济创新发展、稳步转型的背景下，资本市场具有长期投资价值、保持稳定运行的良好基础不会改变。（继续肯定资本市场的长期投资价值）

央妈、外汇局：加强部门协作，维护股市、债市、楼市健康发展。（大家注意这个顺序）

Gwy：鼓励、支持和引导个体经济健康发展。（继续给民营经济、个体经济注入信心）

Zjh：进一步坚定对中国经济长期向好发展的信心…健全资本市场功能，提高直接融资比重…要坚持将资本市场一般规律与中国市场的实际相结合。（服务于实体的定位不变，就是要提高直接融资比重，另外，也强调了对经济长期向好的信心，同时最重要的是坚持“将资本市场一般规律与中国市场的实际相结合”，怎么理解这个话呢？我认为核心还是在于认可了资本市场的一般规律，那么，这个认可，也就是对我们投资的基本逻辑的认可，就是好的公司便宜的时候买入，贵的时候卖出，只要这个基础存在，那么我的投资就是有据可循的，有法可依的）

所以，总体看下来，是从经济、市场以及基本规律上形成了逻辑闭环，这对于市场信心的提振，尤其是当前市场的信心提振，意义还是非常重大。

所以，昨晚中概股率先反攻了，今天A股整体表现也非常强势，这个就是我说的，一些超预期的事件被count in之后，随着zc一致性的逐步体现，市场信心将被修复，从而带动指数修复，基于综合因素的判断，我在周一市场最悲观的时候写下了《坚定看多！》这篇文章。

今天从技术面来看，市场的双底基本上已经构筑，符合我们对市场底部震荡的判断，下一步什么时候涨，我认为最核心的还是看经济基本面的拐点，还有就是看后续的zc能否带来质变因素。

下面再聊聊板块方面。

之前我写过一篇文章《医药医疗爆发后，下一个是谁？》，点的就是CXO，今天CXO再度全面爆发，底部在逐步夯实，我认为CXO行情大概率也不会一蹴而就，但已经不远了。

泰格昨晚公布了三季报，单季度营收依旧保持35%的增速，在这个市场已经算是非常不错的成长性，再一次证伪CXO景气度下降的判断。

至此，从临床前的昭衍，临床的泰格，到商业化的凯莱英，包括全链条的药明，整个链条景气度都被证明没问题，所以，今天CXO整体爆发了，就连还没公布三季报的康龙也被带上了。

但是，其实当前整个创新药的融资环境还是不算太好，9-10月份相较8月份回落明显，所以，这个环境肯定对于CXO来说是不利的，但是，国内CXO依托龙头优势，订单稳定、充足，能够扛过这段融资低迷期，而CXO想要迎来下一次的大繁荣，生物医药的融资回暖必然是重要催化因素之一。

但是，从估值的角度来说，现在大多数CXO基本都是白菜价了，所以，虽然我们不知道行情什么时候到来，但是我们知道，现在就是很好的播种时机。

另外，爱美客、爱尔眼科昨天的三季报，也很好地体现出了一个是成长股的成长性，以及医疗行业的刚性，包括成长性，所以，这是带动今天整体CXO医药医疗走强的原因之一。

所以，现在大逻辑没问题，大方向没问题，方法论没问题，下面就看怎么一步步去落实了，是金子总会发光，这是市场的不二法则。

今天就说这么多，希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：