2022年11月01日 15:46:06


(资料图)

正文:

今天整个A股市场全面反攻,包括港股,全线走强,究竟是发生了什么?

很遗憾,这个原因我没法告知,但如果你之前持续在看我写的东西,应该知道发生了什么,这次是我第一次看到比较明确的部署,而且这个时间点,和我之前听到的是一致的,所以,一定程度上说明概率还是比较大的。

而这件事如果落地,并持续推进的话,那么对于当前市场的短板——基本面——来说,就是重大利好,因为现在市场并不缺流动性,只要基本面能够呈现一个持续复苏的态势,那么资金的积极性将被极大程度调动,β行情也将如期而至。

其实,我们之前关于zc转向的判断也是基于逻辑推断,这期间我们也一直在关注最前沿的信息,从这一次的线索来看,概率是最大的一次,当然我也不认为这个概率就是100%了。

但是,尽管对于zc端,我们没法做到100%的预判,但是我们对于市场基于贵贱的判断,也能给我们指出正确的操作方向,所以,近段时间我的表述也非常明确,包括:

1)坚定看多;(详见10月24日文章《坚定看多!》)

2)从仓位上去看多市场;核心还是α逻辑;乐观者正确且赚钱。(详见10月31日文章《悲观还是乐观?》)

简单来说,我们通过整体估值以及α去把握住当前市场确定性的东西,然后通过我们基于宏观层面的历史规律的把握,从而成功给出了当前市场的正确应对措施。

其实这一次zc转向,不光是提振经济基本面这么简单,还给市场注入了信心,这个事非常宝贵的东西,其实这个我之前也有预判,就是随着我们zc一致性的保证,市场信心将逐步恢复。

另外,再聊聊白酒或者说消费板块。

上周的时候,我谈到易方达的一个内部分享会,说他其中的两个观点可以解释近期白酒,包括核心资产的下跌。

第一个观点是,我们不再对标M,第二个观点是,强调勤俭节约,舍去消费升级。

我当时就对其第二个观点产生了质疑,具体内容如下(文章详见《光环褪去!》):

近段时间,酒业协会发文《中国白酒产业是充分市场化的长周期产业》,力挺我国的白酒行业。

昨天我看了sz的一个创新财政的实施意见,这个还是非常具有指导性作用的,因为sz一直都是改革创新的排头兵。

里面我看到这样一段描述:支持sz打造国际消费中心城市,落实好进境免税店、出境免税店等zc,引导境外高端消费回流。

从这里我看到的还是对于消费的鼓励促进,以及消费升级的逻辑的,所以,我认为之前易的解读确实有些过头了,而且这是很容易想明白的事情,现阶段外部需求不确定其实是增加的,内循环不可能一直靠投资拉动,消费必须在后期要扛大梁,我认为现在就在进一步着手解决这个问题,所以,我认为消费未来是大有机会的。

今天关于市场就聊这么多,我的视频第二弹昨晚上线了,希望大家多多支持关注!希望提升投资能力、估值水平,挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”,下课!

以下为市场评估表:

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