2022年11月01日 15:46:06

(资料图)

正文：

今天整个A股市场全面反攻，包括港股，全线走强，究竟是发生了什么？

很遗憾，这个原因我没法告知，但如果你之前持续在看我写的东西，应该知道发生了什么，这次是我第一次看到比较明确的部署，而且这个时间点，和我之前听到的是一致的，所以，一定程度上说明概率还是比较大的。

而这件事如果落地，并持续推进的话，那么对于当前市场的短板——基本面——来说，就是重大利好，因为现在市场并不缺流动性，只要基本面能够呈现一个持续复苏的态势，那么资金的积极性将被极大程度调动，β行情也将如期而至。

其实，我们之前关于zc转向的判断也是基于逻辑推断，这期间我们也一直在关注最前沿的信息，从这一次的线索来看，概率是最大的一次，当然我也不认为这个概率就是100%了。

但是，尽管对于zc端，我们没法做到100%的预判，但是我们对于市场基于贵贱的判断，也能给我们指出正确的操作方向，所以，近段时间我的表述也非常明确，包括：

1）坚定看多；（详见10月24日文章《坚定看多！》）

2）从仓位上去看多市场；核心还是α逻辑；乐观者正确且赚钱。（详见10月31日文章《悲观还是乐观？》）

简单来说，我们通过整体估值以及α去把握住当前市场确定性的东西，然后通过我们基于宏观层面的历史规律的把握，从而成功给出了当前市场的正确应对措施。

其实这一次zc转向，不光是提振经济基本面这么简单，还给市场注入了信心，这个事非常宝贵的东西，其实这个我之前也有预判，就是随着我们zc一致性的保证，市场信心将逐步恢复。

另外，再聊聊白酒或者说消费板块。

上周的时候，我谈到易方达的一个内部分享会，说他其中的两个观点可以解释近期白酒，包括核心资产的下跌。

第一个观点是，我们不再对标M，第二个观点是，强调勤俭节约，舍去消费升级。

我当时就对其第二个观点产生了质疑，具体内容如下（文章详见《光环褪去！》）：

近段时间，酒业协会发文《中国白酒产业是充分市场化的长周期产业》，力挺我国的白酒行业。

昨天我看了sz的一个创新财政的实施意见，这个还是非常具有指导性作用的，因为sz一直都是改革创新的排头兵。

里面我看到这样一段描述：支持sz打造国际消费中心城市，落实好进境免税店、出境免税店等zc，引导境外高端消费回流。

从这里我看到的还是对于消费的鼓励促进，以及消费升级的逻辑的，所以，我认为之前易的解读确实有些过头了，而且这是很容易想明白的事情，现阶段外部需求不确定其实是增加的，内循环不可能一直靠投资拉动，消费必须在后期要扛大梁，我认为现在就在进一步着手解决这个问题，所以，我认为消费未来是大有机会的。

今天关于市场就聊这么多，我的视频第二弹昨晚上线了，希望大家多多支持关注！希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：