2022年11月05日 15:56:42

无论曾经多么艰难的在黑暗中坚持，只要不停探索，终将有一束光出现。本周股市投资者终于迎来一个柳暗花明的一个交易周。

(资料图片仅供参考)

人往往是在苦难和变化中思考的更多，情况一旦开始朝着欣欣向荣的方向发展，关于接近哲学这样高度的深度思考就可能会变少，另一个角度看去，这未必不是一件好事。时代处于剧烈变动或者深重苦难中时，我们关于自己和民族，国家甚至世界的命运和未来的思考可能是爆发状态，百花齐放百家争鸣。但思考、思想的哲学层面高峰与社会的发展往往并不是同步的，思想的高峰可能就是旧时代没落新时代开启的交界附近。股市是时代的小缩影，当我们主动或者被动陷入深度思考的时候，往往意味着股市的低谷，起码对于我个人是这样的，而股市顺风顺水我们很自然的就放松了警惕，倾向于享受午后余晖，这其实也从稍高一点的层面解释了我们的投资业绩为什么总是起起伏伏，最好的投资者可能就是那些思考深度广度更佳，并且不断思考与学习，意志坚定的人。

有位朋友问了一个比较复杂的问题。就是关于我对储能方面的看法，是否有看好的公司。

储能这个问题非常复杂，我相信很多人并没有搞清楚太多就开始入手了。储能这个概念怎么来的呢？主要就是因为风光电不稳定，具有波动性，而储能主要是为了平滑不稳定的风光电，使其能够驯服的为我所用，只要这样才有可能不断提升再生能源占比，当然其中部分技术特征也可以搭配传统能源，为电力系统运行提供调峰调频等辅助服务。目前能够看到的储能技术路线包括抽水蓄能、压缩空气、储热蓄冷、储氢以及各类容量型储能电池。抽水蓄能不说，新型储能里面发展最快的的就是锂电。现在我们已经越来越认识到储能对于风光电的重要性，这对我们大家都有个认识的过程，也有技术迭代的因素。这就像新能源汽车一样，总要有个技术发展，里程不断增长，用户不断认识的过程，到了今天关于里程焦虑的争议基本已经消失，我们相信这个一定能够解决并且超越汽油车。我相信后面会有越来越多的地方要求新建储能设施必须与光伏项目同步规划、同步建设、同步投运。作为技术进步的参与者可以尝试各种不同技术路线，而作为投资者不能也这么任性，这在氢能等投资过程中是有先例的，哪种技术路线出个新闻或者政策都可能被炒作一波，但是回头看尽管氢能的技术路径是相对清晰的但仍显超前，其他的就更不用说商用前景了。在科学史上有太多被埋没的学说和理论了，不是因为没道理，而是无法说服旧势力接受新理论。一种学说，一种技术路线，一种理论要想成为主流所需要的外部条件和偶然性因素太多了。微软的windowsmobile，丰田的氢能源车都是活生生的例子。所以，如果是想较长时期投资储能公司，就一定不能偏离锂电这个主线，如果是赌不一定啥时候出个技术新闻或者来个政策扶持炒一波，那就无所谓了。

关于储能我上面说太复杂了，实际上是因为叙事太宏大，分支太多，除了上面那些分叉之外，这个储能体系分为三个层次结构：电源侧，集中式配套、分布式微网；电网侧，储能与配电网搭配，配合电网调峰调频、调频、谐波；用户侧，削峰填谷、降低用户用电成本。

这么一看就更头疼了，这条产业链太过庞杂，而且需要一定的技术理解门槛，不像房地产，虽然产业链也大，但是好理解。最容易看明白的就是用户侧，最先商用，最易上手，也是商业模式最清晰的就是它。电网侧可能一体建设充电桩比较容易理解，最不好理解的就是电源侧，我说的不是技术上，而是商业模式上，我不知道赚钱模式，赚大钱模式。谁如果清楚可以讲讲。

所以，我认为最容易的储能投资切入点是抓住主流技术路线锂电，抓住商业模式最清晰的用户侧。

我还可以下个断言，无论哪一侧，我们目前的建设规模相对新能源投资必然是滞后的，这里面有个发展先后规律问题，这里面蕴藏的投资机会一定是有的，需要解决的是估值高低问题。

我认为有亿纬锂能和天合光能，在新能源方向上的持仓已经足够了，还有一家在用户侧做的比较好的，规模上比这两家小的是派能科技，主要是容易理解，我所说的两点它都占了，至于值不值得投资就得自己耐心判断和等待了。

我自己本周的投资比较简单，就是按照计划买回亿纬锂能，买回天合光能，买进大白马伊利股份，可能确实比较幸运，感觉自己好像买在了少见的低点。

我目前的持仓是光峰科技，东方财富，亿纬锂能，天合光能，伊利股份。

两周的投机活动之后，我基本忠实执行了周记里的计划，非常侥幸的逃过了最坏的时刻，并且在最好的时机回归了持仓，只是因为一些意外因素，持股发生了一些变化，也可以这么说我可能真很幸运的抄了个历史大底。

这个过程中最大的变量就是澜起科技，我非常遗憾地错过了，没有找到时机把它买回来，非常有可能这是继恒生电子之后又一只永远与我擦肩而过的投资标的，又一次永失我爱。澜起科技在一众中国科技公司中其实一直都在前沿科技的风口上。让人社死的是众多的账户中，只有我自己的是没有这只持仓的，还因为这件事被小徒弟和朋友取笑，这谁又能想到呢。尽管我非常难过，但是投资有时候就是这样，所以我们在做计划的时候总是要多想一步，总是要有预案，才有可能立于不败之地，心态上才更容易收放自如。这一次我是用落难的白马东方财富和伊利股份作为替代方案，效果也是很好的。如果当时没有做预案，就可能陷入无尽的懊恼之中。

投机活动结束，回归持仓，下周没有什么具体投资计划，主要可能还是观察澜起科技，还有优秀公司的落难情况，不过估计最好的机会已经过去了。