2022年11月16日 15:58:18

【资料图】

正文：

美国10月PPI昨晚公布，为8%，经济学家的预期为增长8.3%，9月为8.4%，环比回落且低于预期，延续了此前CPI回落态势，加息拐点预期进一步提升，美股昨晚进一步走强。

目前对于美股来说，一方面是加息拐点，对流动性构成利好，一方面是加息放缓，对经济构成利好，所以，表面上来看，美股逻辑似乎在理顺。

但我个人认为，由于地缘危机为主的因素，可能会导致通胀的可控难度增加，虽然现在看到了一些可控迹象，但是否是持续性的仍需要再看。

所以，我认为美股现在的逻辑比前段时期清晰，但也没有完全的明朗化。

而A股这边逻辑则简单很多，核心在于我们的CPI、PPI控制良好，所以，只要经济基本面呈现复苏态势，在当前这个流动性宽松的背景下，β行情将随时启动。

昨天，国内旅游部发布消息，其中很重要的一个信息：跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。

这对于国内跨省旅游来说是进一步优化了，同程旅行跟团游搜索量立马上涨了600%。

所以，国内的经济基本面确实在20条之后会出现实实在在的复苏，可以预见11月份的经济数据相较10月份会极大程度好转，那么A股走强就是确定性非常高的事。

行业方面，今天拿到一个10月份全球生物医药的融资数据，基本还是处于一个环比小幅复苏的一个态势。

我个人预计，随着美联储加息转向，后续生物医药融资的回暖力度将加强。

另外，我现在观察到，虽然全球对yq常态化管理，但是各类层出不穷的xg亚型、变种仍在持续冲击着人类的健康以及医疗安全。

所以，这场人类与病毒赛跑的游戏还远远没到终点，也可能没有终点，所以，在我看来，现在医药医疗方面的投资还是让我最为感到安全的一个方向。

包括，你也不知道生物z什么时候可能到来，或者已经到来，医药医疗就是新时代的军工。

最后，聊聊比亚迪半导体终止上市这件事。

表面上看这似乎是个利空，但其实你细想之后发现，事实好像并非如表面所看到的。

比亚迪半导体是在2020年底开始筹划上市的，那时比亚迪的年利润只有42亿，2021年则下降到30亿，扣非只有12亿，所以，上市融资对比亚迪半导体的发展还是非常重要的。

但是，时间到了今年，比亚迪三季度的单季度利润已经做到了57亿，盈利能力已经大幅改善，直接输血比亚迪半导体扩产能力已经有保障。

另外，比亚迪半导体上市被驳回的一个重要原因是，自供比例过高，基本都是自产自销，不符合上市标准，但是这个情况短中期来看，很难有改观，因为目前新能源车买的最好的就是比亚迪自己，不卖给自己卖给谁呢。

所以，从时效性来说，还是咱自己想办法弄钱扩产比较实际。

所以，表面上看是“利空”，但实际上反应的是比亚迪的盈利能力，以及产品销售状况的良好。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”！希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

以下为市场评估表：