2022年12月07日 14:37:40

正文:

zzj昨天召开会议,分析研究2023年经济工作,几个要点我列在下面(括号是我的点评):


(资料图片仅供参考)

1)明年要坚持稳字当头、稳中求进(这个是明年的总基调,还是求稳);

2)继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策(财政政策和货币政策定调,基本也是延续了今年的口径,所以明年流动性总体来说还是一个偏宽松的状态,这也是符合我们预期的);

3)优化yq防控措施(对yq的定调,继续优化,朝哪个方向优化呢?不言而喻,经济基本面利好预期持续增强);

4)大力提振市场信心(这点非常关键,信心一方面是企业家、民营企业的信心,一方面是对市场预期的信心,最终落脚点事实体经济的信心,同时也将带动虚拟经济的信心);

5)要着力扩大国内需求,充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用(这次重点提到了消费和投资,没有提出口还挺意外的,其实根据我的观察,我们的出口即便是在yq时期的表现也非常不错,详见下图。所以,没重点提出口,我个人的一个判断是相对放心,而消费和投资是需要主要去抓的点)。

所以,总体看下来,明年“流动性宽松+基本面复苏”是一个主基调,那么对市场来说,还是有利于β行情的酝酿。

其次,消费和投资会是主要抓手,消费目前来看我认为比较好的方向还是次高端白酒、新能源车、医美,成长性和性价比兼具。

投资这块房地产、新基建会是重点,这部分我关注的领域的比较少,与医疗相关的新基建,我个人认为由于前期有了一定上涨,现在性价比也不是特别高,所以,投资这块的机会我目前没发现太好的关注点。

另外,对于我们关注的创新药械、CXO领域,市场回暖其实对于创新药械融资是利好,那么创新药械的估值将回归,CXO的订单将回暖,当然他们的弹性肯定会弱于周期性更强的行业,但是从我们对创新药械的跟踪来看,他们的逻辑链条正在全面理顺,所以,我是会持续看好他们的表现,医药医疗的慢牛已经开启。

以上就是我们对会议的分析,以及对2023年的投资展望,熬过了2022年,相信2023年回给投资者们带来惊喜。

发文前,最新的联防联控《通知》出台,我大致扫了一眼,其实就是把近段时间各地的优化zc做了统一部署,后续就是全国标准化去实施了,那么经济复苏的预期也将同步得到提升。

好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”!希望提升投资能力、估值水平,挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

以下为市场评估表:

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