2023年01月26日 08:48:49

元旦之前把整个2022年的基金定投实盘组合收益情况统计了一下，

(相关资料图)

今天有时间把收益情况的统计表格和这一年的定投收益波动情况说一下。

这三份收益表分别是2022年1月份的收益统计，12月7日时的收益统计，

以及2022年最后一个交易日结束之后的收益情况统计。

放在一起对比一下的话，最直观的结果有两点：

图一是今年一月份时的基金定投简报，当时收益率是19%，

图二是今年年底（12月30日收盘后）的基金定投收益情况，当时的收益率是-1.55%，

也就是说2022这一年的A股下跌走势，把基金定投实盘组合的收益率清零了，

全年累计跌幅20%多一点，几乎和上证指数和沪深300指数的跌幅同步。

图二是12月7日，上证指数收盘价3199那天的收盘后收益统计，当时的收益率还剩2%+，

图三还是2022年底（12月30日）的收益统计，

当天的上证指数收盘点是3089，收益率变成了-1.5%，

说明我们基金定投实盘组合的盈亏平衡点，目前对应上证指数3150左右，

指数高于这个位置我们就是盈利，反之则亏损，

这个盈亏平衡点较之前有所提升，最早的盈亏平衡点在2850左右， 后来缓慢上升到2950左右，

之后由于2021年A股市场整年高位横盘， 导致我们的定投成本明显上升，

盈亏平衡线也跟着上到了3150这个位置。

目前这个盈亏平衡线还算可以接受，

最好的情况就是2023上半年市场偏弱，我们继续定投拉低成本到3100以下，

下半年市场逐步走强，上证指数彻底打破3231封锁线（日线MA888均线），

一旦上证指数彻底打破这条封锁线之后，之后很长时间不会再轻易跌到线下了，

那时候，我们基金定投实盘组合的收益率会带着今年新买的低价份额持续回升并维持住。

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很多小伙伴对2022年基金定投实盘组合， 从年初的收益率较高状态，变成了年底的微亏状态很是惋惜，

觉得我们今年在股票账户这边做的很灵活， 而且几次高低点预判也比较准确，

为什么基金定投账户不跟着股票账户一起灵活操作呢？

这个就要说回到我们2019年时启动基金定投时设置的计划和构想了，

当时的规划是：基金定投账户会奉行超级长期主义+周期复利，

完全区别于股票账户的灵活操作。

换句话说，基金定投账户是养老储备，股票账户是日常经营。

如果一个投资者从30周岁开始参与基金定投， 基金定投账户当中的资金，要留到60岁退休养老时使用，

按照A股市场的牛熊周期长度来看，最少会经历4个大的周期，

每个周期当中，都有本金盈利80%甚至**的可能性。

那么从30周岁到退休前的基金定投账户，

每次在市场低迷段，持续定投进场10W左右（每个月2000*4年多），

大牛市时盈利超过80%或者**再止盈，

等到大牛市结束，市场重回低位时， 再将上一轮的本金+收益，和这一轮的正常定投买进去，

四轮牛熊周线下来之后，账户里的资金规模应该是下面这种情况：

第一轮：本金10W，盈利10W，合计20W；

（按盈利80%计算，本利合计16W）

第二轮：20W本利+新增10W，合计30W，盈利100%的话60W；

（按盈利80%计算，本利合计46.8W）

第三轮：60W本利+新增10W，合计70W，盈利100%的话140W；

（按盈利80%计算，本利合计102.24W）

第四轮：140W本利+新增10W，合计150W，盈利100%的话300W。

（按盈利80%计算，本利合计202W）

在正常的社保养老金之外，退休时手里还有200W—300W的资金储备，

养老方面就会相对轻松不少，尤其在今后GDP增长率和通胀速度下降的情况下。

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所以对于股票账户来说，到底是本金厚度重要还是浮盈比例高重要， 答案是都很重要，

本金少了即使浮盈高总收益也不会太大， 但本金多了，浮盈比例上不去，

一直跟着市场做过山车总收益也上不去。

但是在基金长线定投当中，低成本份额的本金厚度最重要，

本金厚度是随时间线性增长的，灵活操作一多，本金厚度的积累就会变低。

所以我们才不要年初时8万的20%，是因为我们要10万+的**（至少80%），

典型的例子就是我们之前定投并且止盈退出的中证食品饮料，

止盈时近80%，这个浮盈比例非常高，

但是由于本金厚度不够， 从定投开始到达到止盈标准（行业周期变化）是盈利金额才5000+，

这部分盈利就只能当安全垫了，

如果是现在的各指数基金的资金规模， 再遇到像当时中证食品饮料行业浮盈比例的情况，

本金+盈利达成的总收益才可观。

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另外灵活多变的股票账户分析、操作等一系列情况都很复杂，

很多投资者尝试去学习和实践，有人会成功，有人效果也会一般，

所以股票账户最终的总收益其实不确定性是很高的。

但基金定投这边，只要有足够的耐心，笨办法实现最终目标的可能性非常高，

所以在投资品种的选择上，鸡蛋不能放在同一个篮子里，

在操作模式和方法上，鸡蛋同样不能放在同一个篮子里。

在话放在2022年12月底的时候说，很多投资者心目还是没有信心，

但是现在经历了元旦到春节前的这一波上涨，

尤其是高弹性的中证证券保险指数的快速回血，

很多投资者再看我们前文当中说到的那个为退休储备养老金的规划就有信心多了。

明天给大家更新今年1月份的基金定投简报，

大家看一下这波反弹给基金定投实盘组合带来回血效果，会增添大家长期规划的信心。

今天先说这些，大家开心享受假期，明天接着聊。