2023年02月01日 15:56:53

正文：

(资料图片)

在经历了昨天的调整之后，市场今天迎来反弹。

昨晚，美股已经率先走强，一方面是美联储今晚温和加息25个基点已经板上钉钉，另一方面，美联储高级官员最近的讨论透露出，“美联储有望在3月会议之后，考虑暂停加息”的可能性，如果确实如此，那么最终利率水平可能略低于此前预计的峰值5.1%。

外部流动性对A股来说是次因，次因决定牛市的大小，而主因是我们的内部“经济复苏预期+流动性宽松”，这两个因素今年是非常明确的，尤其是上半年，所以，我们继续看好目前的市场表现。

而近期由于业绩披露出现的预期差，则是给一些还没上车的朋友介入的机会，但从今天的市场表现来看，机会是稍纵即逝的。

经过几天的调整，医药、CXO今天再度走强，从近期乐普的年报预告来看，创新药的成长性依旧是存在的，这次创新药的逻辑，是zc回暖和业绩共振的结果，CXO我们从药明和康龙的年报预告来看，行业景气度没有问题，今年宏观层面也会对CXO构成多重利好，且从估值的角度来说，目前CXO依旧是偏低的，所以，总体来说，医药、CXO的行情仍会继续。

新能源方面，比亚迪今天带领整车板块走强，在巴菲特的持续减持的压制下，比亚迪股价底部徘徊了较长时间，今天终于实现了技术面的突破，股价重新回到300元以上，这也让我与巴菲特做对手盘的筹码显著获利。（详见文章《和老巴成了对手盘！》）

事实证明，只要是基于估值体系，做出合理操作，管他巴菲特还是谁，都不能阻止你赚钱。

另外，我们观察到，牛市吹鼓手券商今天再度走强，一月份北上资金金流入超1300亿，创了单月最高记录，而且春节后，两市的单日成交额已经突破了1万亿，资金层面的热度，我们看的非常清楚。

所以，总体来说，当前市场我们认为还是小牛初期，我们的整体策略还是持股待涨，由于对于安全边际的要求比较高，我们认为当前的机会正在减少，但是在一些市场波动比较剧烈的阶段，比如业绩公布期，会有一些预期差的机会，但是机会可能也是稍纵即逝，需要大家平时有较深的积累，才能及时把握住。

其实在我看来，现在再去做布局的投机思维都偏重了，你真正要买到好的价格，就应该在去年底市场人气最低迷的时候介入，那个时候便宜货很多，你出错的可能性大幅降低，市场运行到目前前阶段，我个人今年的收益率也已经有10%。

所以，你现在再买入，已经少了10个点的收益，而当我有20个点的收益的时候，我已经要开始考虑减仓的问题了，而你只有10个点的收益，是否甘心呢？不甘心的话，最后可能连十个点都拿不到，而这就是大多数投机者的日常，经年累月这个差距就拉开了。

所以，我还是想说大家既然想在股市里赚钱，那就要找到正确的方式去参与市场，这里不是一马平川，而是惊涛骇浪，而且聪明人遍地，你没有一套行之有效的系统、策略去参与市场，就凭自己的直觉，怎么可能战胜你的对手盘。

那么，希望建立一套行之有效的系统、策略去参与市场，提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友欢迎加入圈子，相信我们可以帮到你。

以下为市场评估表：