5月以来,A股市场延续震荡走势,上证综指小幅收跌,深证成指与创业板指略有上涨。板块方面,5月份消费板块表现强势,尤其以贵州茅台、海天味业等为代表的食品饮料行业涨势较为强劲;同时,医药板块继续凸显“避风港”属性,长春高新、恒瑞医药等个股涨幅较大。另一方面,科技板块震荡加剧,整体走势不佳。

与股市走势相对应,5月份消费主题基金与医药主题基金业绩表现突出,霸屏混合型基金涨幅榜前列。据同花顺iFinD数据显示,剔除净值异常数据后,5月份约65%的混合型基金取得正收益,其中,近500只混基涨幅超过5%,76只混基涨幅超过10%。

医疗主题基金中,前海开源医疗健康A、前海开源医疗健康C、中欧医疗健康混合A、中欧医疗健康混合C、长盛养老健康产业灵活配置混合、南方医药保健灵活配置混合等多只混基5月份涨幅均超过10%,排在混合型基金涨幅榜前列。

以中欧医疗健康混合A为例,这只成立于2016年9月的医疗主题基金近3年的业绩表现始终不错,累计单位净值已实现翻倍。该基金近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别是155.47%、77.39%、89.65%、45.48%,截至5月31日收盘,该基金的累计单位净值高达2.5460元。

一季报显示,中欧医疗健康混合A的前十大重仓股全部集中在医药行业,分别是爱尔眼科、长春高新、凯莱英、恒瑞医药、普利制药、药明康德、迈瑞医疗、泰格医药、我武生物、华海药业,且总体维持了高仓位的运作,尤其在创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重布局。

消费主题基金中,华夏新兴消费混合A、华夏新兴消费混合C、汇添富消费行业混合、农银消费主题混合A、银河消费混合等5月份涨幅也在10%以上。从一季度的重仓股来看,该类基金的重仓股中普遍包括贵州茅台、五粮液、古井贡酒等白酒类个股,而白酒股在5月份重振旗鼓,尤其是5月下旬以来,贵州茅台表现强势,继续保持沪深两市股价最高且是目前唯一一只千元股的地位。

除白酒股以外,上述几只基金还有各自青睐的消费品,例如华夏新兴消费混合A就在一季报中表示,除了传统的白酒家电外,增加了必需消费品配置,同时继续配置长期看好的化妆品行业、游戏板块,此外对汽车产业链依然有一定布局。农银消费主题混合A则称,基建托底和消费恢复将会成为下个阶段的投资主线,随着复工的逐步推进和经济活动的恢复,行业配置上把握两条投资主线,一是由宅经济打开的市场空间,新兴消费模式下线上消费趋势加速,另一方面,从全年布局的角度底仓布局优质白马的超跌机会。

此外,鹏华产业精选、宝盈新兴产业混合等则既重仓持有消费类个股,又重仓持有医药股,因此5月份业绩表现也十分优异。鹏华产业精选单月上涨13.58%,排在混合型基金涨幅榜第3名;宝盈新兴产业混合5月份涨幅也达11.64%。

其中,鹏华产业精选一季度的前十大重仓股中包含了5只白酒股,分别是贵州茅台、山西汾酒、五粮液、古井贡酒、泸州老窖,同时长春高新、爱尔眼科这类偏消费的医药行业龙头股也在该基金重仓股行列。而宝盈新兴产业混合的重仓股中相对更侧重医药股,一季度持有恒瑞医药、长春高新、爱尔眼科、安图生物、泰格医药、老百姓、天坛生物等,同时也持有少数家电股。

跌幅榜上,5月份共有11只混基跌幅超过5%,财通基金旗下3只混基均跌幅超过6%,包揽了混合型基金跌幅榜前三名,分别是财通福鑫、财通成长优选混合、财通价值动量混合。这3只基金都由金梓才掌舵,一季度的持股也如出一辙,都是以5G为主线的投资思路,核心持仓品种均在消费电子、半导体、数据中心等方向上。受科技股回调影响,上述基金5月份分别亏损8.20%、7.88%、6.26%。

方正富邦基金旗下也有3只混基跌幅超过5%,上榜5月份混基跌幅榜前十名。其中,方正富邦创新动力混合C由符健独自管理,方正富邦信泓混合C、方正富邦信泓混合A由符健、闻晨雨共同管理。

天天基金研究中心在近日发布的5月投研观察中指出,A股整个5月处于相对低位震荡状态,展望6月,其认为A股震荡向上趋势不改,以结构性机会为主。行业配置方面,消费白马在经济恢复后重现魅力,且外资配置力量进一步加强,后续优质公司股票仍值得长期投资;科技经历调整后部分企业估值较为合理,在市场流动性不差且中国处于经济转型期,成长风格仍有表现机会;医药板块随着疫苗的研发,短期可能迎来小高潮,但也面临较大的估值压力。

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