“靴子”落地的漫长等待融创服务延迟收购第一服务最后终止日

观点地产网在收购官宣后，第一服务股价便随着交易动态起起伏伏。

12月1日，第一服务控股股价报收1.29港元每股，小幅下跌3.01%，总市值12.9亿港元。而在收购披露的11月1日，是第一服务上市后的高光时刻，股价盘中最高2.21港元，截至收盘涨幅57.66%。

但在“官宣”之后，收购并未按照公告中的时间如期进行。

11月22日，融创服务与第一服务发布联合公告称，延长寄发要约收购事项综合文件时限；11月30日，收购事项最后终止日从2021年11月30日延长至2021年12月31日。

这意味着，这一收购或存在变数，收购成功与否尚需等至12月31日方能知晓。

不过，一位业内人士在接受观点地产新媒体采访时分析，延长最后终止日并不意味着收购将折戟，反而说明双方管理层有较强意愿继续履约，只是需要更多的时间满足相关收购条件。

延长最后终止日

11月30日晚间，融创服务与第一服务控股联合发布称，延长收购事项的最后终止日。

公告显示，由于各方需要额外时间进行磋商并订立正式协议，于2021年11月30日（交易时段后），世家、皓峰、张雷、张鹏、第一资产与要约人订立协议，决定将控股股东股份转让框架协议的最后终止日从2021年11月30日延长至2021年12月31日，管理层股份转让协议及鼎晖股份转让协议各自的最后终止日也将相应延长。

除上述延长最后终止日外，该等股份转让协议其他条款应全部维持不变。

根据公告中的说法，截至公告日，收购完成的“先决条件”并未全部满足。根据观点地产新媒体查阅，在当时发布的收购公告中，曾对控股股东、管理层、鼎晖股份转让的先决条件有过明确表述。

一月过去后，三方达成的先决条件仅有“第一服务控股和要约人已发布收购联合公告”，所载其他先决条件均有待满足。

比如，在“控股股东股份转让框架协议的先决条件”中，控股股东有待满足的多个先决条件更为详细，比如经过尽职调查，融创服务概无发现表明营运存在重大异常或营运发生重大不利变化的事项；交易已经获得中国反垄断机构国家市场监督管理总局反垄断局所需批复等。

三方亦有更多共性的先决条件，包括于股份转让协议日期及其项下完成之日所做出的保证保持真实、准确及无误；无任何政府机构建议或制定任何法规、规例或决定或采取任何措施或行动会禁止、限制或实质地延迟管理层股份转让协议所拟交易等。

如此来看，融创服务收购第一服务的交易尚处在前期阶段，一位业内人士猜测，融创服务以较高溢价收购第一服务，尽职调查的过程或更为谨慎，因此需要较长时间。

一笔溢价的收购

11月初，在几天的传闻过后，融创服务正式公告收购第一服务合共3.22亿股份，占第一服务控股全部已发行股本约32.22%。。

具体交易构成为：1）控股股东：世家及皓峰有条件同意出售约2.14亿股，占比21.39%，对价4.6亿元；2）管理层：刘培庆和龙晗有条件同意出售2181万股，占比2.18%，对价4689万元；3）鼎辉：鼎辉有条件同意出售8642万股，占比8.64%，对价1.86亿元。

11月1日早间公告后，第一服务股价高开高走，当日股价盘中最高至2.21港元每股，也是这家物业企业上市后的股价最高点，截至收盘涨幅57.66%。

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