资本圈 | 华夏幸福债务重组429亿泰康人寿减持阳光城99.98%股份

华夏幸福已签约实现债务重组金额累计429亿减免罚息28.69亿

2月9日，据华夏幸福基业股份有限公司公告，截至目前《债务重组计划》中的金融债务已签约实现债务重组的金额累计为429.18亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计28.69亿元。

其中，公司及下属子公司与相关债权人签署的《债务重组协议》涉及公司及下属子公司债务金额累计为373.11亿元，相应减免债务利息、豁免罚息共计28.69亿元，占公司最近一期经审计归属于公司股东的净利润36.65亿元的78.28%。其中包括债券及债务融资工具债务金额233.86亿元，其他金融债务金额139.25亿元。

公司及下属子公司通过与相关债权人签署《债务重组协议》达成公司及下属子公司优先类金融债务展期涉及金额4.15亿元；通过出售资产带走金融债务约51.93亿元。

观点新媒体获悉，根据华夏幸福2021年10月8日披露的《关于重大事项进展暨股票复牌的公告》，该公司存续金融债务共计2192亿元，累计未能如期偿还的债务金额合计为627.53亿元（不含利息），该公司全部金融债务的偿付将在《债务重组计划》的统一安排下实施。

蓝光发展收银行间交易商协会处分书涉及多期债务融资工具违约

2月8日，据北京金融资产交易所，四川蓝光发展股份有限公司称，收到中国银行间市场交易商协会自律处分决定书。

此前于2022年1月29日，四川蓝光发展股份有限公司收到中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场自律处分决定书》，经查，四川蓝光发展股份有限公司作为债务融资工具发行人，存在以自有资金通过资管产品等方式间接认购自身发行的债务融资工具"21蓝光MTN001"，扭曲了发行利率，破坏市场秩序；"21蓝光MTN001"发行文件中，关于蓝光发展不会直接或间接认购债务融资工具的承诺与实际情况不符，相关信息披露不真实的两项违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为。

此外，《决定书》称蓝光发展存在多期债务融资工具违约情况，属于应当从重或加重处理的情形。根据银行间债券市场相关自律规定，经2022年第3次自律处分会议审议，对蓝光发展予以严重警告，暂停其债务融资工具相关业务18个月；责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改；对公司时任法定代表人、总裁迟峰予以警告，认定为不适当人选6个月：对公司时任财务负责人欧俊明予以通报批评。

除收到《银行间债券市场自律处分决定书》外，蓝光发展还在1月28日收到上交所对公司业绩预告相关事项的问询函。据观点新媒体报道，蓝光发展收到上海证券交易所《关于四川蓝光发展股份有限公司业绩预告相关事项的问询函》，内容称蓝光发展披露业绩预亏公告称，预计2021年归母净利润约-120.37亿元，扣非后归母净利润约-112.73亿元，同比由盈转亏，且较三季度亏损金额明显扩大。业绩预亏主要系资产减值计提、经营亏损及资产处置三方面原因。

上交所表示，要求蓝光发展结合房地产业务的项目结转等经营情况，说明2021年四季度出现大幅亏损的具体原因及合理性，是否存在前三季度成本费用应结转而未结转等利润调节情形；补充列示存货中各项目计提减值准备的具体金额，并结合项目的区位分布、开发情况、销售进展、市场供求等因素，说明本期计提大额减值的原因及合理性；披露上述资产减值测试的方法及过程，说明计提金额是否准确、恰当，是否符合《企业会计准则》规定等。

另悉，截至2021年12月31日，蓝光发展累计到期未能偿还的债务本息金额合计277.39亿元（包含银行贷款、信托贷款、债务融资工具等债务形式）。目前蓝光发展正在与涉及的金融机构积极协调解决方案。

蓝光发展：累计到期未能偿还债务本息合计298.55亿

2022年2月9日，四川蓝光发展股份有限公司发布公司及下属子公司部分债务未能如期偿还的公告。

蓝光发展表示，近期，公司及下属子公司新增到期未能偿还的债务本息金额21.16亿元。截止今日，公司累计到期未能偿还的债务本息金额合计298.55亿元（包括银行贷款、信托贷款、债务融资工具等债务形式）。公司表示目前正在与上述涉及的金融机构积极协调解决方案。

公告说明逾期原因是受宏观经济环境、行业环境、融资环境叠加影响，自2020年年度末至今，公开市场再融资受阻，公司流动性出现阶段性紧张，之部分金融机构提前宣布到期，导致公司出现部分债务未能如期偿还的情况。

关于应对措施，蓝光发展称，公司为化解公司债务风险，正全力协调各方积极筹措资金，同时在债权人委员会和持有人会等沟通协调机制下，制定短中长期综合化解方案，积极解决当前问题。

并表示公司将持续关注上述事项的进展情况，及时履行信息披露义务。

阳光城及相关债券信用评级被下调调整原因有预计去年亏损超45亿

2月9日，阳光城集团股份有限公司发布关于债务融资工具存续期重大事项的公告。

据观点新媒体了解，近日，东方金诚国际信用评估有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司和大公国际资信评估有限公司对阳光城集团股份有限公司的主体信用评级进行了调整。

调整前东方金诚对阳光城集团的主体信用等级为AA，评级展望为负面。2月6日，东方金诚决定将阳光城集团的主体信用等级调整为BBB，评级展望为负面。

调整前中诚信对阳光城集团的主体信用等级为AA。1月30日，中诚信决定将阳光城集团的主体信用等级调整为BBB，将“17阳光城MTN001”、“17阳光城MTN004”的债项信用等级调整为BBB，并将上述主体及债项信用等级继续列入可能降级的观察名单。

调整前大公国际对阳光城集团的主体信用等级为AA+。2月8日，大公国际决定将阳光城集团的主体信用等级调整为BBB，评级展望为负面，将“21阳光城MTN001”、“20阳光城MTN001”、“20阳光城MTN002”、“20阳光城MTN003”等的债项信用等级调整为BBB。

据悉，东方金诚由AA调整至BBB原因为预计2021年净利润大幅亏损。阳光城于2022年1月29日发布《阳光城集团股份有限公司2021年度业绩预告》，预计2021年阳光城归属于上市公司股东的净利润亏损45.00亿元～58.00亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损73.00亿元～86.00亿元。经营业绩同比降幅较大主要是阳光城基于谨慎性原则计提存货跌价准备，以及阳光城房地产业务结算规模下降所致。

根据阳光城于2022年1月29日发布的《阳光城集团股份有限公司2021年度第一期中期票据未按期支付利息的公告》，“21阳光城MTN001”于2022年1月26日召开持有人会议，未能通过利息展期的议案，截至2022年1月29日日终，阳光城未能按照约定筹措足额偿付资金，“21阳光城MTN001”未能按期偿付利息。此外，“21阳光城MTN001”设置了5个工作日的宽限期。

中诚信国际认为，较大规模的亏损将进一步降低阳光城自有资本实力，房地产行业信用风险事件频发、阳光城再融资受阻等因素亦对其未来销售回款及持续经营提出严峻考验。阳光城未能按期支付“21阳光城MTN001”的利息显示其流动性状况严重恶化，其后续在宽限期内的利息偿付仍存在一定不确定性。

阳光城表示，将积极采取措施化解压力，并严格履行信息披露义务，切实保障债券持有人的合法权益。

绿城中国：5亿美元高级永久资本证券被全部赎回及将于2月16日退市

2月9日，绿城中国控股有限公司发布公告称，由冠诚控股有限公司发行于2022年可赎回的4亿美元高级永久资本证券及于2022年可赎回的1亿美元高级永久资本证券赎回与退市事宜。

据观点新媒体了解，全资子公司冠诚控股有限公司发行于2022年可赎回的高级永久资本证券（“系列一证券”），本金总额为4亿美元；及于2022年可赎回的高级永久资本证券（“系列二证券”），本金总额为1亿美元。

系列一证券和系列二证券分别在2022年2月8日被全额赎回。截至本公告日，概无已发行尚未偿付的系列一证券或系列二证券。

绿城中国已经向香港联合交易所有限公司申请系列一证券和系列二证券的退市。该等关于系列一证券及系列二证券的退市预计将于2022年2月16日营业时间结束后生效。

泰康人寿计划减持1.65亿股阳光城股份占持股比例99.98%

2月9日，阳光城集团股份有限公司发布公告表示，泰康人寿保险有限责任公司计划通过集中竞价交易、大宗交易等法律法规允许的方式，减持不超过165,174,779股阳光城股份（占阳光城总股本的3.99%）。

观点新媒体了解到，本次减持原因为：泰康人寿根据公司资产配置需求和相关投资决策，拟通过集中竞价交易、大宗交易方式减持阳光城股份。

其中，通过集中竞价方式减持的，减持期间为公告披露日起15个交易日后的6个月内；通过大宗交易方式等法律法规允许的方式减持的，减持期间为公告披露日起3个交易日后的6个月内。

目前，泰康人寿持有阳光城股份165,201,279股（占公司总股本比例3.99%），计划减持阳光城股份数量占其持股数量的约99.98%。